Что такое стейблкоины?
В этой статье наш эксперт по криптовалюты разберет, что такое стейблкоины, какие есть разновидности и в чем преимущества такого вида криптовалюты.
Стейблкоины (stablecoin) представляют собой криптовалюты, привязанные к стабильной цене, обычно к фиатным (традиционным) валютам, таким как доллар США или евро.
Стейблкоинам призваны решить проблему волатильности, характерную для большинства криптовалют.
Строго говоря стейблкоины – это не криптовалюта, а токен (криптотокен, криптоактив), размещаемый в каком-либо существующем блокчейне, например в Ethereum, Tron, BSC, Aptos и т. д.
Стейблкоины могут быть обеспечены различными активами.
В зависимости от того, как обеспечивается стейблкоин выделяют несколько основных типов стейблкоинов:
1. Фиатные стейблкоины
Фиатные стейблкоины – это криптовалюты, которые привязаны к стоимости фиатной валюты, такой как доллар США, евро или другая национальная валюта. Это означает, что за каждую единицу фиатного стейблкоина (например, 1 USDC) в обороте должна быть соответствующая сумма реальной фиатной валюты (например, 1 доллар США) в резервах.
Примеры популярных фиатных стейблкоинов: Tether (USDT), USD Coin (USDC), TrueUSD (TUSD), Paxos Standard (PAX), Binance USD (BUSD)
Фиатные стейблкоины оказались самыми востребоваными в криптовалютном пространстве.
2. Криптовалютные стейблкоины
Криптовалютные стейблкоины – представляют собой форму стейблкоинов, которые обеспечены другими криптовалютами вместо традиционных фиатных денег или сырья.
Криптовалюты могут быть различными, и в зависимости от проекта это могут быть биткоины, эфириум, иные альткоины или комбинация разных активов.
Криптовалютные стейблкоины работают на блокчейне, который поддерживает смарт-контракты (например, Ethereum). Смарт-контракты выполняют программные инструкции, позволяя автоматически регулировать предложение и спрос на стейблкоин.
Большинство криптовалютных стейблкоинов стремятся быть децентрализованными, это означает, что управление ими контролируется сетью и сообществом, а не центральным органом.
Примером криптовалютного стейблкоина может быть DAI, который является частью проекта MakerDAO. DAI поддерживается залогом в виде других криптовалют и пытается поддерживать стабильность своей цены.
Однако, как и с другими формами стейблкоинов, важно помнить, что криптовалютные стейблкоины не свободны от рисков. Изменения в рынке или смарт-контракты могут повлиять на стоимость и надежность криптовалютных стейблкоинов.
3. Сырьевые стейблкоины
Сырьевые стейблкоины (или коммодити-стейблкоины) — это тип криптовалют, которые обеспечены физическими товарами или сырьем. В отличие от других стейблкоинов, которые часто привязаны к фиатным валютам, сырьевые стейблкоины имеют свою стоимость, определенную на основе реальных товаров.
Примером сырьевого стейблкоина может служить Tether Gold (XAUT). Он подкреплен физическим золотом в определенном количестве. Владелец Tether Gold может обменять его на золото, если потребуется.
Сырьевые стейблкоины могут быть обеспечены также металлами, энергией, сельскохозяйственной продукцией и другими сырьевыми товарами.
4. Алгоритмические стейблкоины.
это тип криптовалюты, который стремится поддерживать свою стоимость с использованием алгоритмов и управления предложением, вместо традиционного метода поддержки, основанного на резервных активах.
В отличие от фиатных стейблкоинов, которые поддерживаются реальными деньгами или другими активами, алгоритмические стейблкоины пытаются достичь стабильности цены путем изменения предложения в зависимости от спроса и предложения на рынке.
Такие стейблкоины используют программные алгоритмы, чтобы автоматически регулировать предложение монет в обращении. Это может включать в себя создание новых монет или их уничтожение.
Механизмы стимулирования: алгоритмические стейблкоины могут предоставлять стимулы для держателей, такие как награды за хранение или использование монет.
Примером алгоритмического стейблкоина является Ampleforth (AMPL). Ampleforth стремится поддерживать свою стоимость, регулируя предложение в зависимости от изменений спроса.
Но стоит помнить, что эффективность алгоритмических стейблкоинов зависит от правильной настройки и управления алгоритмами, ошибки могут быть фатальными. Кроме того, они также подвержены риску, что алгоритм может не справиться с изменениями рынка.
Преимущества стейблкоинов.
Устойчивость к колебаниям курса является ключевым преимуществом стейблкоинов.
Благодаря стабильной цене, стейблкоины могут являться неплохим средством для сохранения стоимости, особенно, в периоды волатильности на криптовалютных рынках. Стейблкоины идеально подходят и для использования в повседневной жизни для совершения покупок и оплаты услуг.
Для предприятия и компаний, которые хотят использовать криптовалюты в своей деятельности, стейблкоины представляют менее рискованный вариант по сравнению с более волатильными альтернативами. Благодаря стабильности цены, стейблкоины также облегчают бухгалтерские расчеты и планирование финансовых операций.
Однако нельзя забывать и о риске.
Например, стейблкоины могут быть подвержены риску потери доступа к активам, если что-то произойдет с эмитентом (банкротство, арест активов и т.д.).
Существуют также регуляторные риски.
Многие страны принимают законы и нормативные акты, регулирующие криптовалюты и стейблкоины. Это может повлиять на легальность и использование стейблкоинов.
В целом, стейблкоины представляют собой важный элемент криптовалютной экосистемы, предоставляя устойчивость и надежность в сравнении с более волатильными альтернативами. Однако, как и с любыми финансовыми инструментами, важно хорошо понимать их природу и риски перед использованием.
Андрей Стоянов
юрист, специалист по криптовалютам и блокчейну